Opções de negociação premium curto

O Guia de Negociação de Opções NASDAQ.

As opções de capital hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções.

Opções de compreensão.

As opções são instrumentos financeiros que podem ser utilizados efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo:

Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie do aumento ou queda de um preço de ações sem possuir o patrimônio ou vendê-lo de forma definitiva.

Benefícios das Opções de Negociação:

Mercados ordenados, eficientes e líquidos.

Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos.

Flexibilidade.

As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção.

Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa com os movimentos de preços de um patrimônio.

Risco Limitado para o Comprador.

Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados.

Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos:

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

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Noções básicas sobre opções: quais são as opções?

As opções são um tipo de segurança derivada. Eles são um derivado porque o preço de uma opção está intrinsecamente ligado ao preço de outra coisa. Especificamente, as opções são contratos que concedem o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço fixado em ou antes de uma determinada data. O direito de compra é chamado de opção de compra e o direito de vender é uma opção de venda. As pessoas que conhecem um pouco os derivativos podem não ver uma diferença óbvia entre essa definição e o que um contrato futuro ou a prazo faz. A resposta é que futuros ou antecipações confere o direito e a obrigação de comprar ou vender em algum momento no futuro. Por exemplo, alguém que preste um contrato de futuros para o gado é obrigado a entregar vacas físicas a um comprador, a menos que eles fechem suas posições antes do vencimento. Um contrato de opções não tem a mesma obrigação, e é precisamente por isso que se chama "opção".

Chamar e colocar opções.

Uma opção de chamada pode ser considerada um depósito para uma finalidade futura. Por exemplo, um desenvolvedor de terra pode querer o direito de comprar um lote vazio no futuro, mas só quer exercer esse direito se certas leis de zoneamento forem implementadas. O desenvolvedor pode comprar uma opção de compra do proprietário para comprar o lote em dizer $ 250,000 em qualquer ponto dos próximos 3 anos. Claro, o proprietário não concederá essa opção gratuitamente, o desenvolvedor precisa contribuir com um pagamento inicial para bloquear esse direito. Com relação às opções, esse custo é conhecido como o prémio, e é o preço do contrato de opções. Neste exemplo, o prémio pode ser $ 6,000 que o desenvolvedor paga o proprietário. Dois anos se passaram, e agora o zoneamento foi aprovado; O desenvolvedor exerce sua opção e compra o terreno por US $ 250.000 - mesmo que o valor de mercado dessa parcela tenha dobrado. Em um cenário alternativo, a aprovação de zoneamento não ocorre até o ano 4, um ano após a expiração desta opção. Agora, o desenvolvedor deve pagar o preço de mercado. Em ambos os casos, o proprietário mantém os US $ 6.000.

Uma opção de venda, por outro lado, pode ser pensada como uma apólice de seguro. Nosso desenvolvedor de terras possui um grande portfólio de ações de blue chip e está preocupado com a possibilidade de haver uma recessão nos próximos dois anos. Ele quer ter certeza de que, se um mercado de ursos atingir, seu portfólio não perderá mais de 10% de seu valor. Se o S & amp; P 500 estiver negociando atualmente em 2500, ele pode comprar uma opção de venda, dando-lhe o direito de vender o índice em 2250 em qualquer ponto nos próximos dois anos. Se, em seis meses, o mercado caindo em 20%, 500 pontos em seu portfólio, ele fez 250 pontos ao poder vender o índice em 2250 quando ele está negociando em 2000 - uma perda combinada de apenas 10%. Na verdade, mesmo se o mercado cair para zero, ele ainda perderá 10%, dada sua opção de venda. Mais uma vez, comprar a opção irá custar um custo (é premium) e se o mercado não cair durante esse período, o prémio é perdido.

Esses exemplos demonstram alguns pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo com isso. Você sempre pode deixar a data de validade, momento em que a opção se torna inútil. Se isso acontecer, no entanto, você perde 100% do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar o prêmio da opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são derivadas. Neste tutorial, o ativo subjacente normalmente será um estoque ou índice de ações, mas as opções são negociadas ativamente em todos os tipos de títulos financeiros, como títulos, moedas estrangeiras, commodities e até outros derivativos.

Comprando e vendendo chamadas e lançamentos: quatro coordenadas cardinais.

Possuir uma opção de chamada oferece uma posição longa no mercado e, portanto, o vendedor de uma opção de chamada é uma posição curta. Possuir uma opção de venda oferece uma posição curta no mercado e vender uma posição é uma posição longa. Manter estes quatro retos é crucial, pois eles se relacionam com as quatro coisas que você pode fazer com as opções: comprar chamadas; vender chamadas; comprar coloca; e a venda coloca.

As pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções são chamados escritores de opções. Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores:

Os titulares de chamadas e os titulares (compradores) não são obrigados a comprar ou a vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. Isso limita o risco de compradores de opções, de modo que o máximo que eles possam perder é o prêmio de suas opções. Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Isso também implica que os vendedores de opções têm risco ilimitado, o que significa que eles podem perder muito mais do que o preço das opções premium.

Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções principalmente do ponto de vista do comprador. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções.

Opções de terminologia.

Para entender as opções, você também deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções.

O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço de ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que um cargo possa ser exercido com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. No nosso exemplo acima, o preço de exercício da opção de venda S & amp; P 500 foi de 2250.

A data de validade ou a expiração de uma opção é a data exata em que o contrato termina.

Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE) é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato).

Para opções de compra, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. Uma opção é out-of-the-money se o preço do subjacente permanece abaixo do preço de exercício (para uma chamada) ou acima do preço de exercício (para uma colocação). Uma opção é no dinheiro quando o preço do subjacente está em ou muito próximo do preço de exercício.

Como mencionado acima, o custo total (o preço) de uma opção é chamado de premium. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e, em grande parte, além do alcance deste tutorial, embora discutiremos brevemente.

Embora as opções de estoque de empregados não estejam disponíveis para que qualquer pessoa troque, esse tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificado como um tipo de opção de compra. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter empregados talentosos, especialmente a gerência. Eles são semelhantes às opções de ações ordinárias na medida em que o detentor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, existe apenas entre o titular e a empresa e normalmente não pode ser trocado com qualquer outra pessoa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que não estão completamente relacionadas à empresa e podem ser negociadas livremente.

Opção Premium.

O que é um 'Option Premium'

Uma opção premium é a renda recebida por um investidor que vende ou "escreve" um contrato de opção para outra parte. Uma opção premium também pode referir-se ao preço atual de qualquer contrato de opção específica que ainda não expirou. Para opções de compra de ações, o prêmio é cotado em dólares por ação, e a maioria dos contratos representa o compromisso de 100 ações.

BREAKING DOWN 'Option Premium'

Os preços das opções citados em uma bolsa, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), são considerados prêmios como regra, porque as próprias opções não possuem valor subjacente. Os componentes de um prémio de opção incluem seu valor intrínseco, seu valor de tempo e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima de sua data de validade, o valor do tempo ficará mais próximo e próximo de US $ 0, enquanto o valor intrínseco representará a diferença entre o preço do título subjacente e o preço de exercício do contrato.

Fatores que afetam a opção Premium.

Os principais fatores que afetam o preço de uma opção são o preço da garantia subjacente, o dinheiro, a vida útil da opção e a volatilidade implícita. À medida que o preço das mudanças de segurança subjacentes, a opção premium muda. À medida que o preço da segurança subjacente aumenta, o prémio de uma opção de compra aumenta, mas o preço de uma opção de venda diminui. À medida que o preço da segurança subjacente diminui, o prémio de uma opção de venda aumenta e o contrário é verdadeiro para opções de chamadas.

O dinheiro afeta o prêmio da opção porque indica o quão longe o preço de segurança subjacente é do preço de exercício especificado. À medida que uma opção se torna mais no dinheiro, o prêmio da opção normalmente aumenta. Por outro lado, a opção premium diminui à medida que a opção se torna mais fora do dinheiro. Por exemplo, como uma opção se torna mais fora do dinheiro, a opção premium perde o valor intrínseco, e o valor decorre principalmente do valor do tempo.

O tempo até a expiração, ou a vida útil, afeta o valor do tempo, ou o valor extrínseco, parte do prêmio da opção. À medida que a opção se aproxima de sua data de validade, o prêmio da opção decorre principalmente do valor intrínseco. Por exemplo, as opções profundas fora do dinheiro que expiram em um dia de negociação normalmente valem US $ 0, ou muito perto de US $ 0.

Volatilidade implícita.

A volatilidade implícita é derivada do preço da opção, que está conectado ao modelo de preços de uma opção para indicar quão volátil o preço de uma ação pode ser no futuro. Além disso, afeta a parcela do valor extrínseco dos prêmios de opção. Se os investidores são opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O contrário é verdadeiro se a volatilidade implícita diminui. Por exemplo, suponha que um investidor é uma longa opção de chamada com uma volatilidade implícita anualizada de 20%. Portanto, se a volatilidade implícita aumenta para 50% durante a vida útil da opção, o prémio da opção de compra apreciaria em valor.

Como as opções são negociadas.

Tradutores de muitos dias que negociam futuros, também trocam opções, nos mesmos mercados ou em diferentes mercados. As opções são semelhantes aos futuros, na medida em que são muitas vezes baseados nos mesmos instrumentos subjacentes e possuem especificações de contrato semelhantes, mas as opções são negociadas de forma bastante diferente. As opções estão disponíveis nos mercados de futuros, nos índices de ações e em ações individuais e podem ser negociadas por conta própria usando várias estratégias, ou podem ser combinadas com contratos de futuros ou ações e usadas como forma de seguro comercial.

Contratos de opções.

Os mercados de opções comercializam contratos de opções, sendo a menor unidade de negociação um contrato. Os contratos de opções especificam os parâmetros de negociação do mercado, como o tipo de opção, a data de vencimento ou exercício, o tamanho da marca e o valor da marca. Por exemplo, as especificações do contrato para o mercado de opções ZG (Gold 100 Troy Ounce) são as seguintes:

Símbolo (Formato do gráfico IB / Sierra): ZG (OZG / OZP) Data de validade (a partir de fevereiro de 2007): 27 de março de 2007 (contrato de abril de 2007) Câmbio: ECBOT Moeda: USD Multiplicador / Valor do contrato: $ 100 Tamanho do tiquetaque / Variação mínima do preço : 0,1 Valor de seleção / Valor de preço mínimo: R $ 10 Intervalos de preço de exercício ou exercício: US $ 5, US $ 10 e US $ 25 Estilo de exercício: US Entrega: contrato de futuros.

As especificações do contrato são especificadas para um contrato, de modo que o valor indicado acima é o valor do valor por contrato. Se um comércio é feito com mais de um contrato, o valor do tic é aumentado de acordo.

Por exemplo, um comércio feito no mercado de opções ZG com três contratos teria um valor equivalente de 3 X $ 10 e # 61; $ 30, o que significaria que, por cada 0,1 mudança de preço, o lucro ou perda do comércio mudaria em US $ 30.

Ligue e coloque.

As opções estão disponíveis como uma chamada ou uma colocação, dependendo se eles dão o direito de comprar, ou o direito de vender.

As opções de compra oferecem ao titular o direito de comprar a mercadoria subjacente e as opções de colocação dão o direito de vender a mercadoria subjacente. O direito de compra ou venda só produz efeitos quando a opção é exercida, o que pode acontecer na data de validade (opções europeias), ou a qualquer momento até a data de validade (opções dos EUA).

Como os mercados de futuros, os mercados de opções podem ser negociados em ambas as direções (para cima ou para baixo). Se um comerciante pensa que o mercado vai subir, eles vão comprar uma opção de chamada, e se eles acharem que o mercado vai cair, eles vão comprar uma opção de Put. Existem também estratégias de opções que envolvem a compra de um Call e um Put, e neste caso, o comerciante não se importa com a direção do movimento do mercado.

Longo e curto.

Com os mercados de opções, como nos mercados de futuros, longo e curto se referem à compra e venda de um ou mais contratos, mas ao contrário dos mercados de futuros, eles não se referem à direção do comércio. Por exemplo, se um comércio de futuros for inserido ao comprar um contrato, o comércio é um comércio longo e o comerciante quer que o preço suba, mas com opções, um comércio pode ser inserido comprando um contrato de Put, e ainda é um longo comércio, mesmo que o comerciante queira baixar o preço.

O seguinte quadro pode ajudar a explicar isso ainda mais:

Risco Limitado ou Risco Limitável.

As negociações de opções básicas podem ser longas ou curtas e podem ter dois riscos diferentes para os índices de recompensa. Os ratios de risco para recompensar negociações de operações longas e curtas são os seguintes:

Como mostrado acima, um comércio de opções longas tem potencial de lucro ilimitado e risco limitado, mas um comércio de opções curtas tem potencial de lucro limitado e risco ilimitado.

No entanto, esta não é uma análise de risco completa e, na realidade, as negociações de opções curtas não têm mais riscos do que as operações de ações individuais (e, na verdade, têm menos risco do que comprar e armazenar ações).

Opções Premium.

Quando um comerciante compra um contrato de opções (seja Call ou Put), eles têm os direitos conferidos pelo contrato e, para esses direitos, eles pagam uma taxa inicial frente ao comerciante que vende o contrato de opções. Esta taxa é chamada de premium de opções, que varia de um mercado de opções para outro, e também dentro do mesmo mercado de opções dependendo de quando o prémio é calculado. O prémio de opções é calculado utilizando três critérios principais, que são os seguintes:

In, At ou Out of the Money - Se uma opção estiver no dinheiro, seu prémio terá valor adicional porque a opção já está em lucro e o lucro estará imediatamente disponível para o comprador da opção. Se uma opção é no dinheiro, ou fora do dinheiro, o seu prémio não terá qualquer valor adicional porque as opções ainda não são lucrativas. Portanto, as opções que estão no dinheiro, ou fora do dinheiro, sempre têm prémios mais baixos (ou seja, custam menos) do que as opções que já estão no dinheiro. Valor de Tempo - Todos os contratos de opções têm uma data de validade, após o qual eles se tornam inúteis. Quanto mais tempo que uma opção tiver antes da data de validade, mais tempo ficará disponível para que a opção venha em lucro, então seu prêmio terá valor de tempo adicional. Quanto menor a hora que uma opção tiver até a data de validade, menor será o tempo disponível para a opção de lucro, então seu prémio terá menor valor de tempo adicional ou nenhum valor de tempo adicional. Volatilidade - Se um mercado de opções é altamente volátil (ou seja, se a sua faixa de preço diária for grande), o prémio será maior, porque a opção tem potencial para obter mais lucro para o comprador. Por outro lado, se um mercado de opções não for volátil (isto é, se o seu preço diário for pequeno), o prémio será menor. A volatilidade do mercado de opções é calculada usando sua faixa de preço de longo prazo, sua faixa de preço recente e sua faixa de preço esperada antes da data de validade, usando vários modelos de preços de volatilidade.

Entrar e sair de um comércio.

Um comércio de opções longas é inserido comprando um contrato de opções e pagando o prêmio ao vendedor de opções. Se o mercado se mover na direção desejada, o contrato de opções entrará em lucro (no dinheiro). Existem duas maneiras diferentes de que uma opção de dinheiro pode ser transformada em lucro realizado. O primeiro é vender o contrato (como os contratos futuros) e manter a diferença entre os preços de compra e venda como lucro. A venda de um contrato de opções para sair de um longo comércio é segura porque a venda é de um contrato já de propriedade. A segunda maneira de sair de um comércio é exercer a opção e receber a entrega do contrato de futuros subjacente, que pode ser vendido para realizar o lucro. A maneira preferida de sair de um comércio é vender o contrato, pois é mais fácil do que exercitar e, em teoria, é mais rentável, porque a opção ainda pode ter algum valor de tempo restante.

Colarinho.

Uma chamada curta é simplesmente a venda de uma opção de chamada. Muitos se referem a posições curtas como sendo "nua" a opção. As opções de venda também são conhecidas como "escrever" uma opção.

A perda máxima é ilimitada à medida que o mercado aumenta.

O Max Gain é limitado ao prémio recebido por vender a opção.

Características.

Quando usar: quando você está em baixa na direção do mercado e também em baixa na volatilidade do mercado.

Um short também é conhecido como Naked Call. As chamadas nuas são consideradas posições muito arriscadas porque seu risco é ilimitado.

Short Call Option Greeks.

Gama.

Bullish Spreads Long Call Short Ponha Long Synthetic Call Backspread Call Bull Dividir Put Bull Dividir Covered Call Protetor Colar Colar Bearish Spreads Short Call Long Ponto Curto Sintético Colocar Backspread Ligar Bear Dividir Colocar Espalhar Urso Espalhar Neutro Espalhar Ferro Condor Longo Straddle Curto Straddle Longo Strangle Curto Strangle Longo Guts Short Guts Chamada Tempo de propagação Colocar Tempo Diferenciar Rácio de Chamada Razão Vertical Colocar Ratio Vertical Espalhar Long Call Butterfly Short Call Butterfly Long Colocar Butterfly Short Put Butterfly.

Comentários (98)

Peter 28 de setembro de 2018 às 18h39.

DG 28 de setembro de 2018 às 13h55.

Minha distribuição de opções foi atribuída. Agora sou curto, qual é a próxima melhor jogada? Eu sei que preciso comprar para ligar, mas a que preço? Mais ou menos do que o preço que me foi atribuído? Qual será a minha perda?

Peter 24 de abril de 2018 às 18h50.

Agradável! Deixe-nos saber como vai.

Peky 24 de abril de 2018 às 12h34.

Sim, isso está correto. Eu tenho uma opção de longo prazo no dinheiro e quero apertar algum dinheiro extra. :-)

Peter 23 de abril de 2018 às 22h17.

Peky 23 de abril de 2018 às 12h33.

Para esclarecer, tenho nível 4 para opções de negociação na minha conta de negociação, o que me permite escrever opções nuas dentro do limite da minha margem.

Peter 29 de março de 2018 às 21h18.

omkar 29 de março de 2018 às 13h13.

Oi, alguém pode me dizer, posso manter uma chamada de venda curta até o termo do contrato? Eu vi no NSE O preço aberto é alto no início do dia do contrato. E o preço é baixo no momento do termo do contrato.

Peter 12 de fevereiro de 2018 às 18h04.

FM 12 de fevereiro de 2018 às 14h10.

Como você pode receber uma chamada curta de 2 opções, por exemplo, sinteticamente feitas?

Peter 11 de novembro de 2017 às 18:44.

pavan kumar 10 de novembro de 2017 às 9:00 da tarde.

Eu ganharei esse 10 após o término do prazo.

Peter 6 de outubro de 2017 às 17h34.

Clara 6 de outubro de 2017 às 12:57 horas.

Em uma chamada curta, se o preço à vista for superior ao preço de exercício, então a opção está fora do dinheiro? E, se o preço à vista for inferior ao preço de exercício, então a opção está no dinheiro? Obrigado.

Peter 2 de junho de 2017 às 12h16.

Mariel 31 de maio de 2017 às 16h43.

Peter, obrigado por todo o seu trabalho duro neste site. Isso me ajudou a aprender muito!

Peter 2 de agosto de 2018 às 6:08 am.

Peter 2 de agosto de 2018 às 5:55 da madrugada.

E muitos obrigados Lee pelos elogios no site ;-)

Peter 30 de julho de 2018 às 5:21 da manhã.

Oi Scott, eu recomendo as chamadas - se você aguarda o futuro, então você terá risco negativo. Embora eu suponha que depende da sua visão forte.

Scott 29 de julho de 2018 às 6:52 da tarde.

Peter, se você atualmente tem chamadas curtas e achar que existe risco para a vantagem, qual é a melhor tática? Comprar suas chamadas curtas ou comprar futuros longos?

Peter 26 de julho de 2018 às 5:31 da manhã.

A venda coloca e recolhe o prémio. Se você se exercitar, você fechará sua posição curta.

Wayne 25 de julho de 2018 às 21:11.

Como você repararia uma posição de perda de estoque curto?

Lee 12 de julho de 2018 às 13:49.

Ainda meio perdido, mas tive que parar e agradecer por fornecer uma visão obviamente clara. Lembre-se de que, para todos os que realmente escrevem, até 100 apreciam o que você faz.

Nick 11 de julho de 2018 às 4:44 da manhã.

Peter 4 de julho de 2018 às 1:10 da manhã.

Tpbuilder 3 de julho de 2018 às 18h25.

Eu tenho uma chamada curta vertical espalhada no RUT com 12 de julho expry. Minha chamada curta e minha longa chamada estão no dinheiro a partir de hoje. Estou preocupado com o exercício e a tarefa. Qual seria a melhor ação a ser tomada para gerenciar o risco nesse cenário. Dentro da chamada curta é em 805. A longa chamada externa é em 815. O mercado está em 818 a partir de hoje.

Peter 12 de abril de 2018 às 22:28.

Shafiqa 12 de abril de 2018 às 5:40 da manhã.

Alguém pode explicar em linguagem simples o que é diferente.

ps: como eles transacionam realmente, significa que a chamada longa compra chamada curta ?? é aquele.

Peter, eu espero que você me deseje. Não me forneça seu endereço de e-mail, se você puder.

Peter 3 de abril de 2018 às 12:58 am.

Oi Ricky, que estoque é esse?

Ricky 2 de abril de 2018 às 7:51 da tarde.

Eu vendi uma volta de 5 de abril colocada (no golpe de dinheiro 10), mas agora não tenho certeza de quais são minhas opções. qualquer sugestão seria muito apreciada. com antecedência.

Peter 26 de março de 2018 às 8:00 da tarde.

Ding 20 de março de 2018 às 23h35.

Rusty 1 de março de 2018 às 17:24.

Ótimo site, e Peter você é tão receptivo. Eu tenho uma pergunta para você, pois estou aprendendo mais sobre negociação de opções, estratégias de opções de propagação especial. Quando se trata de escrever chamadas e colocar opções - quão perto é muito próximo do dinheiro no vencimento?

Peter 23 de fevereiro de 2018 às 17h23.

Oi Scott, se você quer dizer "exercício antecipado" (exercitado antes da data de validade) então não, nem sempre. Um detentor de opção de compra pode se exercitar antecipadamente se houver um dividendo devido a ser pago, assim ele receberá a entrega do estoque, o que significa que ele / ela tem direito a receber o dividendo. A retenção de uma opção de compra apenas não permite que você receba dividendos.

Scott 23 de fevereiro de 2018 às 12:09 pm.

Se eu escrever uma chamada coberta, e a posição está dentro do dinheiro, será sempre exercida?

Peter 15 de janeiro de 2018 às 17h38.

Os preços de oferta / venda vistos no mercado são geralmente o resultado de fabricantes de mercado que citam opções com base em um modelo de precificação teórica, como o modelo de scholes preto ou o modelo binomial.

SKB 14 de janeiro de 2018 às 9h04.

Primeira pergunta: como o preço de uma opção (chamada ou colocação) é corrigido? Existe algum cálculo?

Peter 12 de janeiro de 2018 às 16:28.

Oi Al Moura, sim, você pode comprar a mesma quantidade de opções que você é do mercado para ficar fora da sua posição.

Al Moura 12 de janeiro de 2018 às 12h25.

É possível usar uma chamada de opção para compensar uma posição de estoque curto? A chamada curta do spread da minha opção foi exercida e eu me tornei estoque curto.

Eu não tenho as ações e estou me perguntando se eu posso comprar uma opção de chamada para cobrir esse curto.

Peter 9 de janeiro de 2018 às 3:53 da tarde.

Não tenho certeza exatamente o que você quer dizer com "net a zero change & quot; mas, sim, o estoque irá diminuir pelo valor do dividendo anunciado depois que o estoque é ex-div.

Sam 9 de janeiro de 2018 às 8h10.

Olá Peter. Obrigado pela resposta.

Eu assumiria que, uma vez que a Div foi anunciada, seria refletida no preço, o preço caindo pelo valor da Div no ex-Dia Div. A compra e a venda após a data da Div Div era uma mudança zero.

Peter 8 de janeiro de 2018 às 22h25.

Sam 7 de janeiro de 2018 às 7:52 da tarde.

Oi. Qualquer regra de ouro para quando uma breve chamada será exercida? por exemplo. Compre estoque em 100 e venda uma chamada 3 meses para fora em 110. Dois meses depois, o estoque é em 120. A opção será chamada? O lucro do comprador de chamadas é de 100%. ROI em adicionar & # 039; l capital requerido é.

Peter 16 de novembro de 2018 às 7:47 pm.

Oi Mark, I & # 039; mudou nossa conversa recente para a página Short Put.

Peter 13 de novembro de 2018 às 18h43.

Não, você não precisa fazer nada. apenas permita que as opções expirem.

Sam 11 de novembro de 2018 às 19h30.

Eu tenho opções de chamadas cobertas escritas que expiram em 18 de novembro de 2018. Recebi o prêmio para a venda. Desde que eu fiz uma venda do & # 039; # 039; para vender as opções, faço um & # 039; compre close & # 039; para fechar esta posição ou posso deixar as opções expirar e manter o prémio? Eu tenho que fazer algo para manter o prémio que recebi?

Peter 9 de outubro de 2018 às 21h18.

É porque o estoque tem experimentado muita volatilidade ultimamente (atualmente cerca de 70%), o que infla os prémios de opções.

Tom 9 de outubro de 2018 às 8:48 da manhã.

Olá convidados de chamadas cobertas. Por que você acha que a Prudential (PRU) 11/19/11 opção de compra coberta premium no dinheiro cede cerca de 8% para aproximadamente um investimento de 1 1/2 mês? O estoque possui uma classificação baa2 Moody & # 039; s e tem menos de 5% de ações pendentes. Parece bom demais para ser verdade. Obrigado!

Mike 9 de setembro de 2018 às 11h28.

Obrigado. Ainda não vai estar vendendo chamadas hoje:

Peter 9 de setembro de 2018 às 8:24 da manhã.

Sim, eu consideraria fazer isso. Eu tenho 200 MSFT agora e estou pensando em fazer o mesmo. O problema com o qual eu enfrento é que, se o estoque reagir duro, eu me exercito e só ganho o lucro na greve, o que é bom se isso aconteça, acho que o estoque vale. O problema é que eu sempre quero que o estoque continue aumentando.

Mike 9 de setembro de 2018 às 8h15.

Se eu possuir 200 ações de uma ação e está negociando abaixo de US $ 4,00 @ $ 3,50 e meu ponto de saída é de $ 4,00. Teria sentido vender $ 4.00 chamadas para gerar renda?

Peter 17 de agosto de 2018 às 6:51 da manhã.

Mmmm. talvez. Sua chamada curta irá compensar o estoque longo, então você comprou uma outra chamada em uma greve diferente para se beneficiar se o estoque se reunir. Se o estoque cai, você pode comprar de volta a chamada curta, mas você ainda terá os ganhos no estoque longo que você renunciará mais o prémio perdido com a chamada que você comprou.

Annie 16 de agosto de 2018 às 8:41 da manhã.

Quais são os detalhes dos negócios? Isto é, Qual foi o preço que você pagou pelo estoque e o preço que vendeu a chamada e o que greve? & Quot;

Peter 16 de agosto de 2018 às 1:12 da manhã.

Annie 15 de agosto de 2018 às 10:30 da tarde.

Olá. Acabei de descobrir este site e espero que minhas preocupações possam ser resolvidas por sua (s) resposta (s) pensativa (s). Tenho uma posição longa em um estoque que aumentou US $ 20 recentemente. Pouco antes desse rali, estava indo para o sul, então eu vendi uma ligação em uma greve menor que o preço da minha compra para ganhar algum rendimento. Eu gostaria de vender o estoque neste novo alto, mas a chamada curta está impedindo essa venda. A chamada curta aumentou para uma figura astronômica, então eu não posso comprá-lo de volta, mas devo aguardar o preço das ações para reduzir o ciclo. Se eu esperar que isso aconteça, irei ter perdido essa oportunidade de vender o estoque a preços elevados. Pergunta: Posso chamar uma longa chamada como substituto do estoque? Será que importa o preço de ataque que eu escolher? Eu gostaria de manter o prémio, eu pagarei por ele baixo. Obrigado! ! !

Peter 13 de agosto de 2018 às 23h24.

OB 13 de agosto de 2018 às 10:31 da manhã.

Em terceiro lugar: como é que todos os 1 primeiros gatos derivados são tidos em conta em avaliações de opções, de modo que se obtém uma indicação do que é necessário para Hedge a exposição de opções (chamada ou colocação)

Peter 10 de agosto de 2018 às 5:30 da tarde.

Sim, você pode comprar a opção de volta a um preço mais baixo para fechar sua posição curta. A diferença entre o preço que você comprou eo preço que você vendeu a opção é seu lucro / perda.

VIshal 10 de agosto de 2018 às 11:16 am.

Se eu vender uma opção OTM no início da nova série e quando a caducidade estiver próxima, o valor da opção diminuirá automaticamente devido a restrições de tempo (suponha que a chamada seja agora ITM). Agora, se eu fechar minha posição ao comprar a opção ITM, ainda me beneficiaria?

Peter 16 de julho de 2018 às 7h32.

Você será curto no estoque a um preço de US $ 300 e, em seguida, estará mostrando uma perda não realizada de US $ 20 se a ação estiver negociando em US $ 320. No entanto, você terá o prêmio inicial que você recebeu quando vendeu a opção para compensar a perda no estoque.

Ronnie 15 de julho de 2018 às 12:31 pm.

Se eu não encerrar minha chamada nua e no vencimento, o estoque encerra $ 20 acima do preço de exercício de $ 300, quando ele for atribuído a mim, eu serei curto as ações ao preço de exercício depois de pagar a perda de $ 20 ou minha conta será debitada $ 320 por contrato compartilhado?

Peter 14 de junho de 2018 às 11:13 pm.

Oi Eric, sim, as chamadas curtas são muito arriscadas - especialmente em opções de estoque simples ou opções de commodities onde existe o potencial de um grande aumento de swing (aquisições, etc.).

Eric 14 de junho de 2018 às 21h43.

Perguntei-me por que os comerciantes iriam chamar um pouco mais alto do que o longo - não faz sentido para mim conceitualmente sobre por que um comerciante se colocaria em risco de mercado ilimitado e limitaria seu potencial de vantagem. Você poderia oferecer uma visão sobre por que os especuladores, e não aqueles que vendem para hedge, jamais fariam isso? Obrigado.

ken 28 de fevereiro de 2018 às 16:31.

Eu tenho um comerciante que tem 2 contas e ele por causa de diferentes estratégias nas diferentes contas que ele deseja prolongar uma chamada de espião em uma conta e curto o mesmo em outra. Eu entendo que você não pode fazê-lo em uma conta porque então você seria plano. Eu acho que o exemplo seria acct # 1- longo 3 espiões 50 chamadas acct # 2 long 3 chamadas espião 40 e 3 chamadas espião 50 curtas. Eu sinto como se fosse algo que não pode ser feito, mas não estou 100% seguro.

Peter 12 de fevereiro de 2018 às 21:08.

Mmm. difícil de dizer. Eu li no site do TradeKing que é aproximadamente 17%, que foi retirado do relatório anual da OCC em 2006. Não tenho certeza do que são os números da atualidade, mas eu acho que adentraria em algum lugar dessa vizinhança. I & # 039; envie um email para o OCC e informá-lo do que eu descubra.

MIke 11 de fevereiro de 2018 às 11h23.

Com que frequência você diria que nas chamadas de dinheiro são exercidas? Em outras palavras, se houver uma chamada curta (mas coberta por uma chamada longa) e as ações subjacentes estão negociando moderadamente acima da greve + qualquer prémio remanescente, estou melhor fechando diretamente o spread comprando o curto e vendendo o longo ou é É melhor esperar que o proprietário exerça-o. Se eu acabei de fechar a propagação, eu estou deixando dinheiro na mesa, mas se eu aguardar o atraso, talvez eu tenha problemas para sair da longa chamada no último minuto. O que você acha?

Peter 4 de fevereiro de 2018 às 12:01 da manhã.

Se você comprar a mesma chamada de volta, então não há risco, pois você fechou a posição.

Troy 3 de fevereiro de 2018 às 22:12.

Se eu curto uma ligação e, em seguida, compre uma chamada para cobrir é esta posição fechada como estoque seria ou ainda tenho risco?

Peter 31 de janeiro de 2018 às 22:47.

Paul 28 de janeiro de 2018 às 7:51 da manhã.

Mais algumas perguntas:

1. Se eu vender a opção no último dia antes de expirar, a opção pode ser exercida contra mim pelo novo comprador após a data de validade?

Peter 24 de janeiro de 2018 às 15h45.

Oi Paul, sim, você pode vender a opção antes da data de validade. Seu lucro / perda será a diferença entre o preço de compra / venda da opção. Não há risco de um exercício adiantado como você é o comprador da opção.

Paul 24 de janeiro de 2018 às 13h54.

Pergunta: Se eu comprar uma opção e atinge o preço de exercício, posso vendê-lo antes do prazo de validade e, se for o caso, estaria exposto a riscos se o comprador usasse a opção de exercer seus direitos.

Peter 20 de dezembro de 2018 às 3:45 da manhã.

Oi Amanda, não, se você vende (abre) uma opção, então você é o vendedor - ou seja, você pode comprar e ficar curto ao mesmo tempo, é ou seja, seja um ou outro.

Amanda 20 de dezembro de 2018 às 2:09 da manhã.

Peter 13 de dezembro de 2018 às 17:31.

Oi Nomadine, não, não há nenhuma estratégia de opção que automaticamente "recuperará" uma perda - que seria como um lucro instantâneo. Dependendo da sua visão, no entanto, provavelmente há uma estratégia que você poderia implementar para fornecer uma maneira mais adequada para interpretar sua visão, ao mesmo tempo em que oferece um melhor perfil de risco / recompensa do que simplesmente curtir o estoque.

Nomadino 13 de dezembro de 2018 às 11h10.

Acabei de rodar um estoque em 120 e agora aumentou para 180 me dando uma perda de papel de 60 por ação. Existe uma estratégia de opções para recuperar minha perda?

Peter 10 de outubro de 2018 às 12h24.

Oi Sonia, essa combinação é chamada de Long Strangle.

sonia 9 de outubro de 2018 às 21:48.

Oi, eu só queria saber por que isso é para uma estratégia de propagação de toros, você só pode ter uma propagação de touro usando Puts OR Calls. Se você é otimista sobre um estoque, mas é realista. Por que você não pode comprar uma chamada quando o estoque é em US $ 30,00 (chamada longa) e comprar colocar (Long Put) às 50,00. Supondo que você esteja apenas otimista o suficiente para pensar que um estoque só vai subir US $ 20,00.

Peter 27 de setembro de 2018 às 22:21.

Tudo se resume ao seu apetite por risco - quanto dinheiro para fazer / perder. Não existe um ponto ótimo para comprar o estoque / opção.

JJ 27 de setembro de 2018 às 3:46 da manhã.

Confuso sobre a duração. Se eu quiser cortar um estoque, uma chamada curta, em que ponto você tem que recomprar o estoque? Existem escolhas?

Dinesh 22 de setembro de 2018 às 8:17 da manhã.

Este é um excelente site. Nunca vi um site como este que fornece dados financeiros detalhados sobre opções. Meus humildes Agradecimentos aos criadores deste site.

Peter 14 de fevereiro de 2018 às 5:59 da manhã.

Oi Ade, chamadas curtas são estratégias de baixa, então você as usa quando você espera que os preços das ações caíssem. Um short put é o oposto - você venderia um put se você esperar que o mercado aumente.

ade 10 de fevereiro de 2018 às 1:22 da manhã.

Quando você usa Short Put e Short call?

Por que o uso quando não é lucrativo?

Você pode me mostrar se isso é lucrativo?

Desculpe se você tenha mencionado, mas eu negligenciei.

raman 31 de janeiro de 2018 às 10h25.

Melhor estratagema para cobrir seu estoque.

Peter 15 de janeiro de 2018 às 2:43 da manhã.

Não, eles são o oposto completo. Uma opção de chamada nua perde valor à medida que o mercado aumenta e uma perda de peso perdeu valor à medida que o mercado cai. Ambos têm um potencial de lucro limitado do prémio recebido ao vender a opção. Veja este gráfico para uma colocação nua.

Andy 14 de janeiro de 2018 às 8:32 pm.

Peter, é um chamado nu o mesmo que um naked put?

Peter 10 de julho de 2009 às 6:24 da manhã.

Oi JD, você poderia comprar o estoque subjacente como um hedge, o que tornaria sua posição uma "chamada coberta".

JD 9 de julho de 2009 às 9h23.

Se eu tiver uma chamada nua OTM. Como posso proteger meu risco de perda, ou é o risco ilimitado? ilimitado.

Peter 6 de maio de 2009 às 18h15.

George 6 de maio de 2009 às 13:46.

Oi, posso ver como em uma chamada curta você tem lucro limitado porque o comprador não exercerá e seus lucros são o prémio. Mas, se o mercado aumentar, você é como uma venda limitada ao estoque, você deve vender ao comprador como sua perda? Por exemplo, se eu inicialmente possuir 100 ações @ 10 que eu comprei, e se eu vender uma opção e eles exercitam a opção em mim, eu não solto 1000?

Admin 24 de março de 2009 às 3:57 da manhã.

Essa é uma Straddle Curta ou um Strangle Curto:

Mavis 24 de março de 2009 às 1:58 da manhã.

Alguém pode dar um exemplo para & # 039; chamada curta & # 039; e short put & # 039 ;?

Jerry 16 de março de 2009 às 5:29 da manhã.

Chamada curta, você quer que o mercado descenda e deixe de querer que o mercado suba. Ambos têm lucro limitado e perdas ilimitadas.

ADEL 10 de março de 2009 às 9h10.

Oi, posso saber qual é a diferença entre SHORT CALL e SHORT PUT?

Paul 26 de janeiro de 2009 às 4:38 da manhã.

DAMODAR 24 de janeiro de 2009 às 8h40.

AS OPÇÕES (CHAMADAS OU PONTILHAS) CURAM E CUBRIR APÓS QUALQUER TEMPO ANTES DA DATA DE EXPIRAÇÃO COMO FUTURAS DE SHORTSELLING E CURTO COBERTURA?

Admin 13 de dezembro de 2008 às 23h57.

Sim, correto. O escritor comprometeu-se a vender o estoque no preço de greve se a compra decidir exercer. O prémio recebido é o preço negociado atual da opção de compra quando negociado.

HH 12 de dezembro de 2008 às 11:30 da manhã.

Em outras palavras, isso significa que o & # 039; writer & # 039; está vendendo um contrato (a um preço) onde o escritor se comprometerá a vender uma ação em um preço exercitado? é o & # 039; premium & # 039; que o escritor recebeu o preço da chamada?