Opções de estoque iso ou nq

Opção de opção de incentivo - ISO.
O que é uma "Opção Incentiva de Estoque - ISO"
Uma opção de estoque de incentivo (ISO) é um tipo de opção de estoque de empregado com um benefício fiscal, quando você se exercita, de não ter que pagar o imposto de renda ordinário. Em vez disso, as opções são tributadas a uma taxa de ganhos de capital.
BREAKING 'Incentive Stock Option - ISO'
Embora os ISO tenham um tratamento fiscal mais favorável do que as opções de compra de ações não qualificadas (NSOs), eles também exigem que o detentor atenda mais por ter que manter o estoque por um período de tempo mais longo para receber o melhor tratamento tributário.
Além disso, vários requisitos devem ser cumpridos para se qualificar como um ISO.

Qual é a diferença entre um ISO e um NSO?
[O seguinte não se destina a ser uma resposta abrangente. Consulte seus próprios consultores fiscais e não espere que eu responda perguntas específicas nos comentários.]
As opções de ações de incentivo (& # 8220; ISOs & # 8221;) só podem ser concedidas aos funcionários. As opções de ações não qualificadas (& # 8220; NSOs & # 8221;) podem ser concedidas a qualquer um, incluindo funcionários, consultores e diretores.
Nenhum imposto de renda federal regular é reconhecido após o exercício de um ISO, enquanto o rendimento ordinário é reconhecido no exercício de uma ONS com base no excesso, se houver, do valor justo de mercado das ações na data do exercício ao longo do preço de exercício. Os exercícios de NSO por funcionários estão sujeitos a retenção de impostos. No entanto, um imposto mínimo alternativo pode aplicar ao exercício de um ISO.
Se as ações adquiridas após o exercício de um ISO forem mantidas por mais de um ano após a data de exercício do ISO e mais de dois anos após a data de concessão do ISO, qualquer ganho ou perda em venda ou outra disposição, ganho ou perda de capital a prazo. Uma venda anterior ou outra disposição (uma disposição desqualificadora & # 8221;) desqualificará o ISO e fará com que seja tratada como uma NSO, o que resultará em imposto de renda ordinário sobre o excesso, se houver, do menor de (1) o valor justo de mercado das ações na data do exercício, ou (2) o produto da venda ou outra disposição, sobre o preço de compra.
Uma empresa geralmente pode deduzir a remuneração considerada paga após o exercício de uma ONS. Da mesma forma, na medida em que o funcionário perceba renda ordinária em conexão com uma disposição desqualificante de ações recebidas após o exercício de um ISO, a empresa pode tomar uma dedução correspondente para compensação considerada paga. Se um titular de opção possuir um ISO para o período de detenção legal completo, a empresa não terá direito a nenhuma dedução fiscal.
Abaixo está uma tabela que resume as principais diferenças entre um ISO e um NSO.
* A opção não pode ser transferível, exceto na morte.
* Existe um limite de US $ 100.000 no valor de mercado justo (determinado no momento em que a opção é concedida) de ações que podem ser adquiridas por qualquer empregado durante qualquer ano civil (qualquer montante que exceda o limite é tratado como um NSO).
* Todas as opções devem ser concedidas dentro de 10 anos de adoção ou aprovação do plano, o que for anterior.
* As opções devem ser exercidas dentro de 10 anos de concessão.
* As opções devem ser exercidas no prazo de três meses após o término do emprego (prorrogado para um ano por deficiência, sem limite de tempo em caso de morte).
* No entanto, a diferença entre o valor da ação no exercício e o preço de exercício é um item de ajuste para fins do imposto mínimo alternativo.
* O ganho ou perda quando a ação é vendida mais tarde é ganho ou perda de capital de longo prazo. Ganho ou perda é a diferença entre o valor realizado e a base de imposto (ou seja, o valor pago no exercício).
* Desqualificação da disposição destrói tratamento fiscal favorável.
* O rendimento reconhecido no exercício está sujeito à retenção de imposto de renda e aos impostos sobre o emprego.
* Quando o estoque é vendido mais tarde, o ganho ou perda é ganho ou perda de capital (calculado como a diferença entre o preço de venda e a base de imposto, que é a soma do preço de exercício e do resultado reconhecido no exercício).
Gráfico útil. e um resumo rápido. Um aditamento para os impostos ISO: quando o exercício ISO desencadeia AMT, o crédito tributário disponível para uso em exercícios fiscais futuros e quando o estoque ISO é vendido, outro ajuste AMT muito complexo. Você pode querer ver as seções ISO ou NQSO em myStockOptions, particularmente para exemplos anotados do Schedule D para relatórios de retorno de imposto.
Precisamos emitir warrants de equivalência patrimonial em vez de dinheiro para contratados, proprietários e funcionários da nossa inicialização. Nós somos um financiamento pré-série A, assim, gostaria de emitir warrants com base em dólares para serem convertidos no preço da ação da série A. No entanto, também gostaríamos de minimizar a obrigação de imposto de renda pessoal para os indivíduos, uma vez que é realmente a intenção da garantia de pagar em estoque, o que eles apenas deveriam pagar imposto de ganhos de capital em algum momento no futuro.
A minha pergunta é: os bancos devem ser estruturados como subsídios de ações ou opções de ações para serem convertidos em ações ordinárias no financiamento da série A? Se concessões, o indivíduo não será responsável pelo valor total das ações na taxa de imposto de renda na conversa da série A? se opções, o preço de exercício deve ser apenas a valor nominal, pois não existe FMV real de estoque?
Por favor, ajude a esclarecer o warrant de ações típico emitido antes da série Um financiamento em vez de dinheiro.
1. Normalmente, a maioria das empresas emitiria uma opção para comprar ações ordinárias para essas pessoas com um baixo preço de exercício igual ao valor justo de mercado. Eu geralmente não recomendo um preço de exercício inferior a US $ 0,02 / ação, pois o IRS provavelmente assumirá a posição de que o estoque foi simplesmente concedido à pessoa porque o preço de exercício era muito baixo, resultando em imposto imediato sobre o valor do estoque subjacente. Tenha em mente que uma bolsa de ações (ou seja, o destinatário obtém o estoque de graça) resulta em imposto para o destinatário sobre o valor do estoque.
2. As opções podem ser totalmente adquiridas no caso do senhorio ou sujeitas a um cronograma de aquisição de direitos no caso de prestadores de serviços.
3. Opções e warrants funcionam mecanicamente da mesma forma em que eles são um direito de comprar ações no futuro. Eles são chamados de opções quando são compensatórios.
4. Um warrant para comprar ainda a ser emitido A série A no preço da série A é um tanto estranho, a não ser que seja empacotado em conexão com uma nota conversível ou como um kicker na dívida. O número de ações a serem emitidas seria o preço de $ X / Series A. No momento em que esse mandado for emitido, o valor do mandado me parece receita.
5. O que parece que você está tentando fazer é prometer emitir ações da série A no valor de $ X no momento da série A. Isso resultaria na receita tributável de $ X para o destinatário no momento da emissão da Série A . Se a pessoa é um funcionário, parece que há também algumas questões 409A porque isso pode ser considerado remuneração diferida.
Estou começando uma empresa que hoje não é mais do que uma idéia. Eu não tirei nenhum financiamento e ainda não tenho nenhum produto (ou receita). Eu incorporei uma empresa da Delaware há um mês com ações com um valor nominal de US $ 0,001 cada. Eu emiti-me 1.000.000 de ações por US $ 1.000. Provavelmente vou criar uma pequena rodada de fundos de anjo, uma vez que eu tenho uma prova de conceito. Agora, tenho o acordo de alguém para me ajudar em uma capacidade consultiva criar essa prova de conceito e eu vou conceder-lhe um NSO como compensação. Eu entendo que o NSO deve ser & # 8220; valor de mercado justo & # 8221; mas dado que a empresa não tem valor hoje, o preço de exercício deve ser o valor nominal (ou seja, US $ 0,001) ou algo maior?
@Sam & # 8211; Eu ajustaria o preço do exercício em algo como $ 0,02 / share ou superior. Veja o raciocínio no comentário acima.
Hey Yokum & # 8211; Este é um ótimo post!
Considere o seguinte cenário:
o on-based & # 8216; start-up & # 8217; tem 6 anos e um funcionário (sem cidadão dos EUA / com um visto de trabalho H1-B) trabalha para a empresa há quase 4 anos. ele era um dos primeiros funcionários e recebeu bastante pedaço de SARS por um baixo preço de exercício. A empresa é privada e um s-corp (a propriedade estrangeira não é possível), portanto a SARS não está adquirindo opções. O que acontecerá agora após a rescisão do contrato de trabalho? O funcionário pode exercer a sua SARS investida em dinheiro ao preço de exercício do valor de mercado justo atual da empresa OU ele perderá toda a SARS? Se ele não pode exercitar, a empresa manterá a SARS até ocorrer um evento de liquidez? Ele tem que seguir o cronograma de exercícios regulares? O que acontece se a empresa se converter em um C-corp no próximo futuro? Será que o SARS se converterá automaticamente em opções?
@McGregory & # 8211; Eu suponho que você está falando sobre os direitos de valorização das ações, em oposição ao vírus. Praticamente nenhuma startups protegida por risco de silicon valley usa SARs em vez de opções de estoque, por isso é difícil falar em geral sobre como funcionam os SARs. Basicamente, você deve ler cuidadosamente o documento SAR.
Temos um plano de opção de compra de ações não qualificado para uma LLC. A aquisição e o exercício deveriam ocorrer em um evento de liquidação, como uma aquisição ou venda, que pensávamos que poderia ocorrer dentro de um ano, para aliviar a possibilidade de empregados de baixo nível aposentar e exercer opções e se tornar um membro da LLC e questões fiscais que acompanham, # 8211; K-1, etc. À medida que nosso horizonte de tempo está crescendo, queríamos incluir um período de aquisição de 3 anos. A questão é que, após a aquisição, nossos funcionários enfrentarão um evento tributável. Nós fizemos uma avaliação feita, e o preço de exericise foi definido acima do valor na data da concessão para evitar qualquer problema 409a.
@LJ & # 8211; Não há tal como um & # 8220; padrão & # 8221; plano de opção para uma LLC, então é difícil de generalizar sem ver os documentos reais, pois depende do tipo de interesse da LLC. Por favor, pergunte aos seus próprios advogados que criaram o plano de opções e o contrato operacional.
Eu não sou bem claro nessa resposta. Você parece estar dizendo que os warrants nunca seriam usados ​​para compensar contratados, mas sim NSOs?
Como um contratante considerando receber uma porcentagem da minha compensação como patrimônio, eu estou confuso sobre a idéia de receber opções em vez de dinheiro. Parece-me que deveria ser concedido estoque em troca de dinheiro que eu não recebo, e não a opção de comprar ações. Eu entendo que uma opção para comprar mais tarde no preço de hoje tem algum valor, mas esse valor não está necessariamente relacionado com o preço atual. Em outras palavras, se eu devesse $ 100, então 100 opções para comprar ações em US $ 1,00 não são necessariamente uma alternativa justa para $ 100 em dinheiro. O valor do estoque teria que duplicar antes de eu poder entregar $ 100 para obter $ 200 de volta, compensando US $ 100.
Parece que o cartaz original acima estava realmente tentando descobrir como compensar os contratados com estoque. Na sua seção de resposta 5, você está sugerindo uma bolsa de ações? E isso não poderia ser feito até a série A, e seria tratado como renda tributável?
Eu acho que já aprendi bastante para responder minha própria pergunta: Supondo que o FMV do estoque não seja medido em centavos, então as opções não são adequadas para compensação direta (embora ainda funcionem bem como um bônus & # 8220; # 8221 para funcionários). O estoque teria que dobrar em valor para fornecer a compensação pretendida. As bolsas de ações também não são boas, porque elas terão grandes conseqüências fiscais. A solução é emitir warrants com preço de US $ 0,01 por ação, o que pode ser feito legalmente, independentemente da atual FMV do estoque. Obviamente, graças à ridícula posição do IRS de que eles querem impostos antes que o estoque seja realmente vendido (!!), normalmente não tem sentido para exercer os warrants até que você possa vender pelo menos alguns deles para cobrir o imposto bill (apenas como opções, exceto possivelmente ISOs com seu tratamento fiscal especial).
Este é um ótimo fórum com informações úteis. Estamos formando uma empresa de tipo C. Uma pessoa que contribuiu desde os dias de pré-incorporação quer investir na equidade, assim como outros co-fundadores e depois ser consultora. Ele não é um investidor credenciado. Nós precisamos dele, mas ele não quer ser um funcionário ou membro do conselho. É possível para a empresa ir com ele? Será que as ações fornecidas a ele serão NSO? Muito obrigado & # 8211; Raghavan.
@Raghavan & # 8211; Eu apenas emitiria e venderia ações comuns ao mesmo preço que outros fundadores. Tenha em mente que se ele tiver um trabalho diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar ações.
Obrigado, Yokum! Existe alguma maneira de expandir o seu comentário? Se ele tiver um trabalho diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar estoque? O NSO pode ser atribuído a um não funcionário que pode ser um conselheiro para o início, mas pode ter um emprego a tempo inteiro em outro lugar? Obrigado novamente. Raghavan.
Obrigado, Yokum! Existe alguma maneira de expandir o seu comentário? Se ele tiver um trabalho diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar estoque? O NSO pode ser atribuído a um não funcionário que pode ser um conselheiro para o início, mas pode ter um emprego a tempo inteiro em outro lugar? Obrigado novamente. Raghavan.
Oi Yokum & # 8211; Existe algum cenário em que uma empresa possa prolongar o período de exercício de 90 dias para ISOs para um funcionário que parte? A natureza do relacionamento com o empregado pode ser alterada para um conselheiro e, desse modo, não desencadeia o período de exercício? Existem outras formas de estruturar / mudar o relacionamento, assumindo que a empresa estava disposta a seguir essa rota?

Opções de estoque iso ou nq
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações:
As opções concedidas nos termos de um plano de compra de ações de um empregado ou de um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações de empregado nem em um plano de ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda tributável e não tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária.
Opções de ações estatutárias.
Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Formulário 6251 (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de estoque, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno.
Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a serem reportados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável.
Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525.

Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas.
Empresas e provedores de serviços para empresas freqüentemente enfrentam essa questão. O que é melhor: uma opção de compra de ações de incentivo (também conhecido como uma opção de compra de ações estatutária) (uma "ISO") ou uma opção de compra não qualificada (aka, opção de ações não estatutária) (uma "NQO")?
Quais são as diferenças entre ISOs e NQOs?
A tabela abaixo resume as principais diferenças:
Eu recomendo NQOs sobre ISOs pelas razões que eu resumi no artigo Eu deveria conceder ISOs ou NQOs?
Reiterar os meus argumentos a favor dos NQOs sobre ISOs brevemente:
Os ISO são mais complexos e difíceis de entender por uma variedade de razões, incluindo (a) os dois períodos de retenção, (b) a limitação anual, (c) a restrição de elegibilidade, (d) a regra do acionista superior a 10%, (e ) complexidades associadas a disposições desqualificantes, mas mais significativamente por causa das conseqüências de AMT no exercício quando há uma propagação. É mais fácil para as empresas simplesmente ter um tipo de prêmio para explicar aos seus prestadores de serviços - NQOs. A maioria dos empregados não cumpre os requisitos do período de retenção de ISOs em qualquer evento - porque eles esperam a exercer até que haja um evento de liquidez - de modo que o benefício primário dos ISOs - ganho de capital na venda do estoque - não seja obtido. Os NQOs são mais transparentes que os ISOs porque a retenção de impostos no exercício é mais facilmente calculada. O spread no exercício de NQOs é dedutível para o empregador.
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Sobre Joe Wallin.
7 Respostas a "Opções de Ações de Incentivo versus Opções de Compra Não Qualificadas & quot;
Por Bo Sartain 16 de maio de 2018 - 7:03 am.
Joe, ótima análise. Eu gosto do gráfico. I & # 8217; vou ligar para esta publicação no nosso assistente de geração de estoque de opções como parte da ajuda. Obrigado!
Por Ji Eun (Jamie) Lee 17 de maio de 2018 - 4:22 am.
Oi Joe, obrigado por este gráfico informativo! Também irei link para esta publicação na próxima apresentação da classe Startup Stock Options. Obrigado!
Pelo Bill 17 de maio de 2018 - 12:04 pm.
Joe, ótimo resumo. Eu concordo em 3. É muito raro que alguém satisfaça os períodos de espera e, normalmente, se eles fizeram, é porque eles exerceram no início e teriam satisfeito o período de qualquer maneira.
Para as empresas de porte médio e maior que geram receita real, a dedução no item 5 é enorme. Eu tende a ver as empresas se afastarem dos ISOs, uma vez que têm receita suficiente para obter uma pessoa financeira que entende benefícios fiscais. Mesmo que a dedução acabe adicionando uma pilha de NOLs, é valioso para o empregador, especialmente quando o empregado é improvável que se beneficie do ISO.
Em qualquer estado que não o Washington AMT em 1, geralmente é um assassino também. Sem imposto de renda do estado, parece que a AMT atinge pelo menos um pouco menos aqui para funcionários de nível médio.
Por Peter Evanson 27 de junho de 2018 - 12:10 am.
Hey Joe, Really Nice summary e o gráfico que você forneceu muito útil para opções de estoque. Este é o perfeito, o que é necessário para ganhar dinheiro neste mercado comercial. Obrigado!
Por Josh 27 de janeiro de 2018 - 1:49 pm.
Oi Joe, site legal que você tem aqui, obrigado por compartilhar suas idéias. Dado o final do ano, a preparação de impostos eu estou lutando para descobrir o que eu preciso dar aos nossos funcionários aqui são os 3 exemplos de tipos de exercícios durante o ano:
1.) Exercício ISO normal, uma vez que as ações foram investidas e # 8211; Preparei o Formulário 3921.
2.) Exercício inicial de ISO & # 8211; Seção 83b eleita no momento do exercício (preço de exercício = FMV) & # 8211; eu também preciso preparar um 3921?
3.) Exercício inicial da NQO & # 8211; Seção 83b eleita no momento do exercício (preço de exercício = FMV) & # 8211; Qualquer outra coisa que eu precise arquivar (ou seja, 3921, etc.?)
Por Joe Wallin 27 de fevereiro de 2018 - 8:55 am.
Desculpe pelo atraso na resposta. Ficaria feliz em conversar com você no telefone sobre isso, se você quiser. 206 669 0997.
Por Lydia 19 de janeiro de 2018 - 4:02 am.
Obrigado pela explicação, mas vendo como tantos Start-ups estão empregando empregados ou contratados em fronteiras internacionais, eu realmente aprecio uma quebra para a forma como os NQSOs são tratados para cidadãos e não cidadãos não residentes. Em nossa empresa, os funcionários de uma empresa de consultoria possuem estoque na empresa americana que consultamos. Todos estamos coçando nossas cabeças sobre como isso afetará nossos impostos pessoais, pois alguns de nós são cidadãos dos EUA que vivem na Europa e alguns são cidadãos europeus que também moram na Europa.

Transações de tecnologia hoje.
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Transações de tecnologia hoje.
ISO v. NQSO: A diferença ou a falta disso.
A compensação de capital sob a forma de opções de ações é um meio comum de compensar os principais contribuintes para um negócio em crescimento, especialmente onde a compensação em dinheiro que esses indivíduos recebem está abaixo da taxa de mercado para as habilidades e experiência que eles trazem à mesa. Essas opções de ações vêm em dois tipos diferentes de opções de opções de ações (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NQSOs).
Os ISO só podem ser concedidos aos funcionários de uma empresa (não diretores, consultores ou consultores não-empregados) e são elegíveis para tratamento fiscal favorável em relação aos NQSOs se determinadas condições forem satisfeitas. A título preliminar, (i) o preço de exercício (ou seja, o preço por ação em que a opção pode ser exercida para comprar o título subjacente) de um ISO deve ser pelo menos igual ao valor justo de mercado do título subjacente em a data de concessão (e deve ser igual a 110% do valor justo de mercado do título subjacente na data da outorga no caso de 10% de acionistas), (ii) as ISO não podem ser transferidas exceto na morte, (iii) ISOs deve ser concedido de acordo com um plano aprovado pelo conselho de administração e acionistas da empresa e, no prazo de 10 anos, segue a data de adoção de tal plano, e (iv) os ISOs devem ser exercidos no prazo anterior de (A) 10 anos de concessão ( 5 anos no caso de um acionista de 10%) e (B) três meses de rescisão do contrato (sujeito a extensões em caso de rescisão devido a deficiência ou morte). Além disso, o valor de mercado justo agregado dos títulos subjacentes a qualquer ISO que sejam exercíveis pela primeira vez durante qualquer ano civil não pode exceder US $ 100.000, determinado no momento em que o ISO é concedido. Se essas condições forem atendidas, o empregado não tem renda tributável no momento em que o ISO é concedido ou exercido, exceto que a diferença entre o valor da garantia subjacente no momento do exercício do ISO e o preço de exercício do ISO é um item de ajuste para fins do imposto mínimo alternativo. Além disso, se os valores mobiliários subjacentes adquiridos após o exercício de um ISO forem mantidos até o final de um ano após o exercício ou dois anos após a data da concessão do ISO, qualquer ganho ou perda resultante da venda ou outra alienação dos valores mobiliários subjacentes seria tratado como ganho ou perda de capital a longo prazo para o empregado. Se esses períodos de espera não forem satisfeitos, a disposição constitui uma "disposição desqualificante" que geralmente resulta em que o ISO é um imposto como um NQSO (descrito abaixo).
NQSOs podem ser concedidos a qualquer pessoa. NQSOs não precisam ter nenhum preço de exercício prescrito, restrições de transferência ou termos de exercícios; desde que qualquer NQSO com preço de exercício inferior ao valor justo de mercado do título subjacente na data da concessão estará sujeito à aplicação da Seção 409A do Código da Receita Federal, o que muitas vezes pode resultar em conseqüências fiscais muito adversas para o NQSO titular e, indiretamente, à empresa. A concessão de uma NQSO não é tributável, mas, ao contrário do que diz respeito às ISOs, o titular de uma NQSO teria renda ordinária tributável no momento do exercício da NQSO igual à diferença entre o valor do título subjacente no momento do exercício NQSO e o preço de exercício do NQSO. Se o titular de um NQSO for um empregado da empresa, este montante está sujeito a retenção na fonte e impostos sobre o emprego. Quando os títulos subjacentes são vendidos, qualquer ganho ou perda resultante será tratado como (i) ganho ou perda de capital de curto prazo (em taxas iguais às de renda ordinária) se os valores mobiliários subjacentes forem mantidos por um ano ou menos após o exercício e (ii) ganho ou perda de capital a longo prazo se os valores mobiliários subjacentes fossem detidos por mais de um ano após o exercício.
Como uma questão prática, a maioria dos receptores ISO nunca (ou apenas parcialmente) percebem os benefícios fiscais associados às ISOs, uma vez que normalmente não possuem os títulos subjacentes pelo período mínimo de um ano após o exercício.
No contexto de uma empresa privada, as opções geralmente são exercidas imediatamente antes de uma venda da empresa, de modo que o empregado exerça o ISO e, em seguida, venda rapidamente os títulos subjacentes junto com todos os outros acionistas da empresa. Alternativamente, os ISOs podem ser cancelados em conexão com uma venda da empresa em troca de um pagamento igual ao spread entre o preço de venda e o preço de exercício. Em ambos os casos, os funcionários geralmente fazem a escolha de não arriscar seu capital pagando o preço de exercício de títulos subjacentes antes de um evento de liquidez, especialmente à luz da aplicabilidade do imposto mínimo alternativo sem uma distribuição de caixa correspondente para satisfazer a obrigação fiscal. No contexto de uma empresa pública, os títulos subjacentes são frequentemente vendidos imediatamente após o exercício do ISO, a fim de cobrir (no todo ou em parte) o preço de exercício do ISO (ou seja, um exercício sem dinheiro). Em todas as situações descritas acima, o empregado tem ganho ou perda de capital de curto prazo (a taxas iguais às de renda ordinária) sobre a diferença entre o preço a que o título subjacente é vendido e o preço de exercício do ISO.
Em suma, embora seja dada muita atenção ao tratamento fiscal benéfico concedido às ISOs, esses benefícios raramente são realizados pelos destinatários dos funcionários. Além disso, uma vez que a empresa pode deduzir a despesa de compensação associada aos NQSOs (mas não ISOs, a menos que seja tributada como NQSOs), a ênfase na concessão de ISOs aos empregados pode, em última instância, ser deslocada.
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